股掌柜解读：WAIC催化 国产算力迎升级拐点

2026世界人工智能大会在上海举办，同期相关部门发布人工智能合作发展行动计划，从优质数据供给、智能算力普惠、开源生态共享等多维度出台支持举措。本届大会上，算力领域呈现清晰的技术升级趋势，与此前行业集中发布单芯片产品不同，国内多家头部科技企业与算力厂商集中亮相超节点系统级成果，覆盖万亿参数大模型训练、大规模智算中心建设等高算力需求场景。相关产品单集群支持卡数大幅提升，卡间互联带宽与时延指标实现关键突破，十万卡级全国产AI超集群也完成首次公开亮相，标志着国产算力正从单点芯片突破，向高速互联与系统集成方向深度延伸。

相关机构研判，超节点的规模化落地将带动高速光连接、液冷散热等配套产业链同步扩容。除算力基础设施外，智能终端、具身智能、垂直行业应用等领域也在大会上集中释放新进展，智能体操作系统逐步走向成熟，打通多终端协同链路，产业发展正从单点技术突破迈向系统化产业兑现阶段，商业化落地节奏持续加快。

股掌柜2002年成立，是经中国证监会核准设立的专业证券投资咨询机构，2020年获得国家高新技术企业认定，始终坚守合规经营底线，将金融科技与专业投研能力深度融合。公司组建覆盖人工智能、算力基建、半导体等核心赛道的专业化研究团队，精准跟踪技术迭代进程、产业政策导向与商业化落地节奏，为投资者提供行情研判、行业深度解析、风险预警与资产配置参考等一站式专业服务，凭借扎实的研究实力与规范的运营体系，在资本市场积累了良好的市场口碑。

股掌柜投研团队建议，投资者可重点关注国产算力超节点产业链中高速互联、液冷配套、系统集成等增量环节，同时关注算力芯片、具身智能终端等具备长期成长空间的方向，聚焦技术壁垒扎实、落地进度领先的细分领域。需要理性看待产业发展节奏，警惕技术落地不及预期、行业竞争加剧等潜在风险，结合自身风险承受能力进行理性布局。但注意，股掌柜提供的内容不可直接作为投资建议，投资者需独立决策并自行承担风险，股市有风险。

政策支持与技术迭代将持续推动国产算力产业向更高阶发展，全产业链协同能力将成为行业竞争的核心要素，AI应用落地也将逐步打开更广阔的市场空间。对投资者而言，这意味着算力赛道的投资逻辑正从单一芯片价值转向系统级综合能力比拼，需紧跟产业升级节奏，关注产业链各环节的协同落地进度，才能更好把握国产算力自主化进程中的结构性投资机遇。